“`html

Küresel Piyasalarda Karışık Seyir: ABD’nin Kredi Notu ve Jeopolitik Gelişmeler

ABD’nin kredi notunun düşürülmesi, piyasalarda risk algısını artırırken, Rusya-Ukrayna Savaşı’na dair gelişmeler ve ABD’nin ticari partnerleriyle yürüttüğü müzakerelere dair iyimserlik, küresel piyasalarda dalgalı bir görünüm sergiliyor.

ABD’nin ticaret ortaklarıyla sürdürdüğü tarife müzakereleri ve Rusya-Ukrayna meselelerinde arabulucu konumunda olması, yatırımcıların dikkatini çekmeye devam ediyor. Jeopolitik risklerin giderek azalabileceğine dair umutlar, varlık fiyatları üzerinde belirgin bir etki yaratıyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile gerçekleştirdiği telefon görüşmesinin çok olumlu geçtiğini aktararak, Rusya ve Ukrayna arasında müzakerelerin yakın zamanda başlayacağını bildirdi.

Trump, konuşma sırasında tarafların üzerinde anlaştığı tonun ve havanın son derece iyi olduğunu dile getirerek, Rusya’nın savaşın sona ermesinin ardından ABD ile büyük bir ticaret ilişkisi kurmak istediğini belirtmiş ve bu durumu kendisinin de desteklediğini vurgulamıştır.

Analistler, Trump ve Putin arasındaki bu görüşmenin yatırımcılar tarafından titizlikle izlendiğini kaydediyor. Küresel çapta gerilimlerin azalması, risk iştahını artırabilir ve savaşın etkilerinin ortadan kalktığı bölgelerde yeni ticari ve ekonomik fırsatlar doğurabilir.

Rusya’nın ABD ve Avrupa ile finansal ve ticari ilişkilerini yeniden tesis etmesi, enerji fiyatlarını aşağı çekebilir. Analistler, enerji ve imalat maliyetlerindeki düşüşün, küresel ölçekte dezenflasyona katkı sağlayabileceğini belirtiyor.

FED Yetkililerinin Bekle-Gör Stratejisi

Diğer yandan, tarife değişikliklerinin ABD ekonomisi üzerindeki etkilerine dair belirsizlikler sürmekte ve bu durum yatırımcıların dikkatle takip ettiği bir konu halini alıyor. ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin konuyla ilgili yorumları ise merakla bekleniyor.

Dün, New York Fed Başkanı John Williams, tarifelerdeki belirsizliklerin devam ettiğini ve bu durumun Fed’in faiz oranlarını sabit tutmasına neden olduğunu açıkladı. Geleceğe dair öngörülerin netlik kazanmasının aylar alabileceğini sözlerine ekledi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, mevcut belirsizliklerin izlenmesi gerektiğini belirtirken, bunun gerçekleşmesi için 3 ila 6 ay kadar beklenmesi gerektiğini ifade etti. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ise, fiyatlardaki olası artışların kalıcı enflasyona dönüşmemesinin önemini vurguladı.

Bu gelişmelerin ardından, para piyasalarında Fed’in eylül ayında ilk faiz indirimini gerçekleştirmesi yönünde beklentiler şekilleniyor. Yıl boyunca toplamda 2 faiz indirimi yapılabileceği tahmin ediliyor.

ABD Tahvil Piyasasında Alış Yönlü Hareket

Küresel jeopolitik gelişmeler ve ticaret müzakerelerindeki iyimserlik, ABD tahvil piyasalarında alış ağırlıklı bir seyir izlenmesine neden oldu. Moody’s’in ABD’nin kredi notunu düşürmesinin ardından %4,57 seviyesine kadar ulaşan 10 yıllık tahvil faizi, şu an %4,46 seviyesine düştü.

Altının ons fiyatı, dün %0,8 artışla 3,230 dolardan kapanırken, yeni işlem gününde düşüş eğiliminde hareket ediyor ve şu an %0,6 azalarak 3,213 dolara geriledi. Dolar endeksi ise gün içinde %0,1 düşüşle 100,4 seviyesinde seyrediyor. Brent petrolün varil fiyatı da %0,2 azalışla 64,9 dolardan işlem görüyor.

New York Borsası’nda S&P 500 endeksi %0,09, Dow Jones endeksi %0,32 yükseliş gösterirken, Nasdaq endeksi yatay bir seyir izledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar ise yeni güne negatif bir başlangıç yaptı.

Avrupa’da Enflasyon Verileri ve Ekonomik Beklentiler

Avrupa borsalarında ise karışık bir seyir ön planda. Nisan ayı tüketici enflasyonunun beklentilere paralel gerçekleşmesi, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirimleri için önemli bir zemin hazırlıyor.

Bölgede imalat sanayisindeki daralma ve resesyon kaygıları, ekonomik problemler arasında yerini alırken, ECB’nin sıkı para politikası finansman maliyetlerinin kalıcı olarak yüksek kalmasına neden oluyor.

Mart ayında yıllık %2,2 seviyesinde gerçekleşen enflasyon, nisan ayında da aynı oranda devam etti, bu durum ECB’nin faiz indirim sürecini sürdürmesi için bir fırsat sunuyor. ABD tarifelerinin küresel etkileri büyüme üzerinde hissedilmeye başladı. Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, ABD ile yaşanan ticari gerilimler neticesinde Euro Bölgesi’nin bu yılki ekonomik büyüme tahminini %1,3’ten %0,9’a çekti.

Tüm bu gelişmelerin ardından, para piyasalarında ECB’nin 5 Haziran’daki toplantısında 3 temel faiz oranını 25 baz puan düşürmesi beklentisi oluştu.

Bunun neticesinde, dün Almanya DAX 40 endeksi %0,70, İngiltere FTSE 100 endeksi ise %0,17 yükseldi. İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %1,2 düşerken, Fransa’da CAC 40 endeksi yatay seyretti. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar ise yeni güne pozitif bir başlangıç yaptı.

Asya’da Faiz İndirimleri ve Piyasa Tepkisi

Asya piyasalarında ise olumlu bir görünüm mevcut. Çin, 7 ay aradan sonra 1 ve 5 yıllık kredi faiz oranlarını (LPR) 10 baz puan indirdi.

Ulusal Bankalararası Fon Merkezi’nden alınan bilgilere göre, 1 yıllık kredi faiz oranı %3, 5 yıllık kredi faiz oranı ise %3,5 seviyesine çekildi. Bu oranlar, 2019’dan bu yana ülkenin gösterge faizi olarak değerlendiriliyor.

Bu gelişmelerle birlikte, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi %0,5, Güney Kore’de Kospi endeksi %0,2, Çin’de Şanghay bileşik endeksi %0,5 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi %1,4 yükseldi.

Yurt İçinde Yoğun Veri Gündemi

Borsa İstanbul’da 19 Mayıs Atatürk’ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı nedeniyle dün işlemler dururken, pay piyasasındaki 15 Mayıs tarihli işlemlerin takası bugün, cuma günü yapılan işlemlerin takası ise yarın gerçekleştirilecek.

Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, %1,33 değer kazanarak 9,668.36 puandan günü tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat ise seansın kapanışına göre yatay seyirle 11,067.00 puanda işlem buldu.

Dolar/TL, %0,3 artışla 38.7770’ten kapanırken, bu sabah bankalararası piyasanın açılışında önceki seviyesinin %0,1 artışla 38.8340 seviyesinden işlem gördü.

Analistler, bugün yurt içerisinde konut fiyat endeksi, kısa vadeli dış borç istatistikleri, tüketici güven endeksi ve Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi gibi verilerin takip edileceğini belirtirken, yurt dışında ise Euro Bölgesi’nde cari denge ve tüketici güven endeksinin izleneceğini ifade etti. Teknik açıdan BIST 100 endeksi için 9,800 ve 9,900 puan direnç, 9,600 ve 9,500 seviyeleri ise destek konumunda değerlendirilmekte.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler: